주식공부 : 스스로 주식 분석가가 되는 방법

아무도 당신에게 의사나 변호사가 되라고 요구하지 않습니다. 그런데 왜 누군가 당신에게 주식 분석가가 되라고 요구해야 합니까? 어떤 사람들은 단순히 요리하는 것이 즐겁기 때문에 요리를 시작하는 것을 좋아합니다. 마찬가지로 투자하는 과정을 즐기는 워렌 버핏 과 같은 사람들이 있습니다.

따라서 자립을 좋아하는 투자자라면 자신의 주식 분석가가 되는 것을 고려해야 합니다. 신뢰성에 대해 일부 분석가에게 큰 물음표가 걸려 있는 상황에서 스스로 로프를 배우는 것이 항상 더 좋습니다. 집에 앉아 있는 동안에도 분석가처럼 생각할 수 있는 방법을 알아 보려면 계속 읽으십시오.

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주식 분석은 프로세스입니다

당신이 성장을 추구하는 투자자 인지 가치를 추구하는 투자자인지는 중요하지 않습니다. 애널리스트처럼 생각하는 첫 번째 단계는 탐구하는 마음을 키우는 것입니다. 당신은 어떤 가격에 무엇을 사거나 팔지 알아내야 합니다. 분석가는 일반적으로 특정 산업 또는 부문에 초점을 맞춥니다. 해당 특정 부문 내에서 그들은 선별된 회사에 집중합니다. 분석가의 목표는 목록에 있는 회사의 업무를 깊이 조사하는 것입니다. 그들은 회사에 대한 재무제표 및 기타 모든 이용 가능한 정보를 분석하여 이를 수행합니다.

사실을 교차 확인하기 위해 분석가는 회사의 공급업체, 고객 및 경쟁업체의 업무도 조사합니다. 일부 분석가는 또한 회사를 방문하여 회사의 업무를 직접 이해하기 위해 경영진과 상호 작용합니다. 점차적으로 전문 분석가는 모든 점을 연결하여 전체 그림을 얻습니다.

어떤 투자를 하기 전에, 당신은 당신 자신의 조사를 해야 합니다. 동일한 산업에서 여러 주식을 조사하는 것이 항상 더 좋으므로 비교 분석이 가능합니다. 정보에 대한 액세스는 일반적으로 문제가 되지 않습니다. 자신의 주식 애널리스트가 되는 데 있어 가장 큰 제약은 시간입니다. 할 일이 많은 소매 투자자 는 전문 보안 분석가 만큼 많은 시간을 할애할 수 없습니다 . 그러나 처음에는 확실히 한두 개의 회사를 선택하여 얼마나 잘 분석할 수 있는지 테스트할 수 있습니다. 그러면 프로세스를 이해하는 데 도움이 됩니다. 더 많은 경험과 시간을 통해 렌즈 아래에 더 많은 주식을 넣는 것을 생각할 수 있습니다.

현재 위치에서 시작하는 것이 가장 좋습니다.

분석 보고서를 검토하는 것이 자체 분석을 시작하는 가장 좋은 방법입니다. 이렇게 하면 예비 작업을 짧게 단축하여 많은 시간을 절약할 수 있습니다. 분석가의 매도 또는 매수 권장 사항을 맹목적으로 따를 필요는 없지만 연구 보고서를 읽고 강점과 약점, 주요 경쟁사, 업계 전망 및 미래 전망을 포함하여 회사에 대한 빠른 개요를 얻을 수 있습니다. 분석가의 보고서에는 정보가 포함되어 있으며 여러 분석가의 보고서를 동시에 읽으면 공통 스레드를 식별하는 데 도움이 됩니다. 의견은 다를 수 있지만 모든 보고서의 기본 사실은 공통적입니다.

또한 궁극적으로 매수 또는 매도 권장 사항을 결정하는 다양한 애널리스트 의 수익 예측 을 자세히 살펴볼 수 있습니다 . 다른 분석가는 동일한 주식에 대해 다른 목표 가격을 설정할 수 있습니다. 분석가의 보고서를 읽으면서 항상 이유를 찾으십시오. 동일한 정보가 주어졌을 때 현재 주식에 대한 귀하의 의견은 어떠했습니까? 실마리 없음? 그런 다음 다음 단계로 이동합니다.

 

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무엇을 분석할 것인가

주식에 대한 신뢰할 수 있는 결론에 도달하려면 주식 분석 과 관련된 다양한 단계를 이해해야 합니다. 일부 분석가는 산업에서 시작한 다음 성공적인 회사를 찾는 하향식 전략 을 따르는 반면 다른 분석 가는 특정 회사에서 시작한 다음 업계의 전망에 대해 배우는 상향식 접근 방식을 따릅니다.

당신은 당신의 자신의 순서를 만들 수 있지만 전체 프로세스가 원활하게 진행되어야 합니다. 주식을 분석하는 모든 프로세스에는 다음 단계가 포함됩니다.

 

산업 분석

거의 모든 산업에 대해 공개적으로 사용 가능한 정보 소스가 있습니다. 종종 회사 자체의 연례 보고서 는 미래 성장 전망과 함께 업계에 대한 충분한 개요를 제공합니다. 연례 보고서는 또한 특정 산업의 주요 및 소규모 경쟁사에 대해서도 알려줍니다. 2~3개 회사의 연간 보고서를 동시에 읽으면 더 명확한 그림을 얻을 수 있습니다.

최신 산업 상황을 모니터링하기 위해 특정 산업에 맞는 무역 잡지 및 웹 사이트를 구독할 수도 있습니다.

비즈니스 모델 분석

회사의 강점과 약점에 집중해야 합니다. 약한 산업에 강한 회사가 있고 강한 산업에 약한 회사가 있을 수 있습니다. 회사의 강점은 종종 고유한 브랜드 아이덴티티, 제품, 고객 및 공급업체와 같은 항목에 반영됩니다. 연례 보고서, 무역 잡지 및 웹 사이트에서 회사의 비즈니스 모델에 대해 배울 수 있습니다 .

재무 건전성

좋든 싫든 회사의 재무 건전성을 이해하는 것은 주식 분석에서 가장 중요한 단계입니다. 재무를 이해하지 않고는 실제로 분석가처럼 생각할 수 없습니다. 회사의 대차대조표, 손익계산서 , 현금흐름표를 이해할 수 있어야 합니다 .

종종 재무제표 에 있는 숫자 는 연례 보고서의 화려한 문구보다 더 중요합니다. 숫자에 익숙하지 않고 주식을 분석하고 싶다면 지금처럼 숫자에 대해 배우고 익숙해질 시간이 없습니다.

경영 품질

관리 품질은 또한 주식 분석가에게 중요한 요소입니다. 좋은 회사나 나쁜 회사는 없고, 좋은 관리자나 나쁜 관리자만 있을 뿐이라는 말을 자주 합니다. 주요 경영진은 회사의 미래를 책임집니다. 인터넷에서 약간의 조사를 수행하여 회사 관리 및 보드 품질을 평가할 수 있습니다. 모든 공기업에 대한 수많은 정보가 있습니다.

성장 분석

주가는 실적을 따라가기 때문에 주가가 미래에 상승할지 하락할지 알기 위해서는 미래 수익이 어디로 향하고 있는지 알아야 합니다. 불행하게도 미래 수입에 대해 예상할 수 있는 것을 알려줄 수 있는 빠른 공식은 없습니다. 분석 가는 특정 산업의 수익성 동향과 함께 과거 매출 성장 및 이익 마진 수치를 분석하여 자체 추정치를 내립니다.

그것은 기본적으로 과거에 일어난 일과 미래에 일어날 것으로 예상되는 일을 연결하는 것입니다. 충분히 정확한 수익 예측 을 하는 것은 해당 산업과 회사를 얼마나 잘 이해하고 있는지에 대한 좋은 지표이기 때문에 주식 분석 능력의 궁극적인 테스트입니다.

평가

미래 수익을 이해했다면 다음 단계는 회사의 가치에 대해 아는 것입니다. 회사 주식의 가치는 얼마입니까? 분석 가는 회사의 가치와 비교하여 주식 의 현재 시장 가격 이 얼마나 정당한지 알아낼 필요가 있습니다.

”올바른 값"은 없으며 다른 분석가는 다른 매개변수를 사용합니다. 가치 투자자는 내재 가치 를 보는 반면 성장 투자자는 수익 잠재력을 봅니다. 더 높은 P/E 비율 로 판매하는 회사 는 성장 투자자를 위한 현재 가격을 정당화하기 위해 더 높은 가격으로 성장해야 합니다 .

목표 주가

마지막 단계는 목표 가격 을 설정하는 것 입니다. 미래 수익을 예측하는 다양한 방법을 이해한 후에는 예상 주당순이익 (EPS)에 예상 최고/저 P/E 비율 을 곱하여 목표주가가 높고 낮음을 계산할 수 있습니다 .

목표주가 상한가와 하한가는 미래 주가가 예상되는 미래 수익에 반응하여 움직일 가능성이 있는 가격대입니다. 목표 가격을 알면 목적지에 도달하는 데 사용할 수 있습니다.

주식 분석가는 무엇을 합니까?

월스트리트 주식 애널리스트는 회사의 재무 보고서와 공시를 자세히 살펴보고 근본적인 분석을 수행합니다 . 이는 추정된 공정 가치 또는 가격 목표를 제시한 다음 그에 따라 투자자에게 권장 사항을 발행하기 위해 수행됩니다(예: 매수 또는 보유 권장 사항).

 

주식 분석을 위한 상향식 도구는 무엇입니까?

상향식 분석은 대차 대조표 및 손익 계산서와 같은 회사의 재무 제표에서 시작됩니다. 거기에서 회사의 현재 및 예상 재무 상태를 나타내는 다양한 비율을 계산할 수 있습니다. 이러한 비율에는 부채 대 자기자본 (D/E) 비율, 당좌 비율, 재고 회전율 및 다양한 가격 배수가 포함 됩니다.

 

주식이 목표 가격 이상으로 상승하면 어떻게 해야 합니까?

원래 분석에 자신이 있다면 증권은 일단 목표 가격에 도달하거나 초과하면 이익을 위해 매각해야 합니다. 현재 가격 목표를 높일 수 있는 근본적인 변화가 있는지 먼저 확인하고 싶을 수 있지만 그렇지 않으면 판매 수익금을 사용하여 새로운 투자 기회를 마련할 수 있습니다.

 

결론

모든 투자자의 궁극적인 목표는 이익을 내는 것이지만 모든 투자자나 애널리스트가 이익을 내는 것은 아닙니다. 주식 애널리스트의 말을 맹목적으로 받아들이지 말고 항상 스스로 조사하십시오. 모든 사람이 투자 전문가가 될 수는 없지만 주식에 관한 분석 기술은 항상 향상시킬 수 있습니다.

 

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