투자 vs. 투기 차이점은 무엇일까

투자 vs. 투기: 개요

투자자와 거래자 는 시장에서 이루어지는 거래에서 이익을 얻으 려고 할 때 계산된 위험을 감수합니다. 거래에서 수행되는 위험 수준은 투자와 투기의 주요 차이점입니다.

노력이 이익을 가져다 줄 것이라는 기대를 가지고 돈을 쓸 때마다 그들은 투자하고 있습니다. 이 시나리오에서 사업체는 그 노력이 성공할 가능성이 높다는 건전성에 대한 철저한 조사 후에 내린 합리적인 판단에 근거하여 결정을 내립니다.

그러나 같은 사람이 실패 확률이 높은 사업에 돈을 쓴다면 어떻게 될까요? 이 경우 그들은 추측하고 있습니다. 성공 또는 실패는 주로 우연이나 통제할 수 없는(외부) 힘이나 사건에 달려 있습니다.

투자와 투기의 주요 차이점은 감수하는 위험의 양입니다. 고위험 투기는 일반적으로 도박과 유사하지만 저위험 투자는 펀더멘털 및 분석의 기초를 사용합니다.

투자

투자는 금전적, 시간적 또는 에너지 기반 방법을 통해 다양한 형태로 이루어질 수 있습니다. 재정적 의미에서 투자는 주식, 채권, 상장지수펀드(ETF), 뮤추얼 펀드 및 기타 다양한 금융 상품과 같은 증권의 매매를 의미합니다.

투자자는 평균 또는 평균 이하의 위험을 감수함으로써 자본에 대한 만족스러운 수익을 통해 소득이나 이익을 창출하기를 희망합니다. 소득은 가치가 평가되는 기초 자산의 형태, 정기적인 배당금 또는 이자 지급 또는 사용된 자본의 전액 반환 형태일 수 있습니다.

대부분의 경우 투자는 자산을 장기적으로 사고 보유하는 행위입니다. 장기 보유로 분류하려면 투자자가 자산을 최소 1년 동안 소유해야 합니다.

 

투자의 예로 크고 안정적인 다국적 기업을 생각해 봅시다. 이 회사는 매년 증가하는 일관된 배당금을 지급할 수 있으며 비즈니스 위험이 낮을 수 있습니다. 투자자는 비교적 낮은 위험을 감수하면서 만족스러운 자본 수익을 얻기 위해 장기적으로 이 회사에 투자할 수 있습니다. 또한 투자자는 다양한 산업에 걸쳐 여러 유사한 회사를 포트폴리오에 추가하여 위험을 분산하고 더욱 낮출 수 있습니다.

분석 및 연구는 투자 프로세스의 핵심 부분입니다. 여기에는 시장에서 발생하는 다양한 자산, 부문 및 패턴 또는 추세를 평가하는 것이 포함됩니다. 투자자는 기본 또는 기술적 분석과 같은 도구를 사용하여 투자 전략을 선택하거나 포트폴리오를 설계할 수 있습니다. 펀더멘털 분석을 사용하여 투자자는 미시경제적 요소에서 거시경제적 요소에 이르기까지 어떤 요소가 증권 가치에 영향을 미치는지 결정할 수 있습니다. 반면에 기술적 분석 은 보안 가격 및 거래량과 같은 통계적 추세를 사용하여 시장에서 기회를 찾습니다.

투자자들은 자신의 돈을 투자할 수 있는 많은 옵션이 있습니다. 중개 계정은 투자자에게 다양한 증권에 대한 액세스를 제공합니다. 계좌를 개설함으로써 투자자는 예금에 동의하고 회사를 통해 주문을 합니다. 자산과 수입은 투자자에게 귀속되며 중개는 거래 촉진을 위해 수수료를 받습니다. 새로운 기술을 통해 투자자는 이제 로보어드바이저 에도 투자할 수 있습니다. 이들은 알고리즘을 사용하여 투자자의 목표와 위험 허용 범위를 기반으로 투자 전략을 수립하는 자동화된 투자 회사입니다.

추측

투기는 실패 확률이 높은 재정적 노력에 돈을 투자하는 행위입니다. 투기는 어느 쪽으로든 갈 수 있는 베팅에서 비정상적으로 높은 수익을 추구합니다. 투기는 도박에 비유되지만 투기꾼이 거래 방향에 대해 교육받은 결정을 내리려고 하기 때문에 완전히 같지는 않습니다. 그러나 거래에 내재된 투기적 위험은 평균보다 훨씬 높은 경향이 있습니다.

이 거래자들은 증권을 매도하기 전에 짧은 기간 동안만 보유할 것이라는 이해를 가지고 증권을 매수합니다. 그들은 자주 위치를 드나들 수 있습니다.

투기 거래의 예로, 새로운 금광 발견으로 인해 단기간에 급등하거나 파산 할 확률이 같은 변동성이 큰 금광 회사를 생각해 보십시오. 회사의 소식이 없으면 투자자들은 그러한 위험한 거래를 피하는 경향이 있습니다. 그러나 일부 투기꾼은 주니어 금광 회사가 금을 공격하고 직감으로 주식을 살 수 있다고 믿을 수 있습니다. 이러한 직감과 투자자의 후속 활동을 투기라고 합니다.

투기 거래에는 단점이 있습니다. 특정 자산군 또는 부문에 대한 성장 또는 가격 조치에 대한 기대치가 부풀려지면 가치가 상승할 것입니다. 이것이 발생하면 거래량이 증가하여 결국 거품으로 이어집니다. 이것은 닷컴 버블에서 일어났습니다. 인터넷 기업에 대한 투자는 1990년대 후반에 기하급수적으로 증가했으며 가치 평가도 빠르게 상승했습니다. 2001년 이후 시장이 폭락하면서 주요 기술 회사들은 가치의 큰 덩어리를 잃고 다른 많은 회사들이 사라졌습니다.

투기 거래자의 유형

데이 트레이딩은 일종의 투기입니다. 데이 트레이더는 반드시 특정 자격이 있는 것은 아니며, 거래를 자주 하기 때문에 그러한 자격이 부여됩니다. 그들은 일반적으로 하루 동안 포지션을 유지하고 거래 세션이 완료되면 닫힙니다.

반면에 스윙 트레이더 는 그 기간 동안의 이익을 활용하기 위해 최대 몇 주 동안 포지션을 유지합니다. 이것은 주식 가격이 어디로 움직일지 결정하고 포지션을 취한 다음 이익을 냄으로써 달성됩니다.

거래 및 전략

투기꾼은 다양한 유형의 거래를 할 수 있으며 그 중 일부는 다음과 같습니다.

• 선물 계약: 구매자와 판매자는 특정 자산을 미래의 미리 결정된 시점에 적절한 가격으로 판매하는 데 동의합니다. 구매자는 계약이 만료되면 기초 자산을 구매하는 데 동의합니다. 선물 계약은 거래소에서 거래되며 일반적으로 상품 거래에 사용됩니다.
• 풋 및 콜 옵션: 풋 옵션에서 계약 소유자는 지정된 기간에 합의된 가격으로 유가 증권의 일부를 매도할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 반면에 콜옵션 은 계약 소유자가 계약 만료일 이전에 지정된 가격으로 기초 자산을 구매할 수 있도록 합니다.
• 공매도: 상인이 공매도 를 하면 미래에 유가 증권의 가격이 하락할 것이라고 추측하고 포지션을 취합니다.

투기꾼들이 사용하는 인기 있는 전략은 손절매 주문부터 패턴 거래에 이르기까지 다양 합니다. 손절매 주문을 사용하면 거래자는 브로커에게 특정 가격에 도달하면 주식을 사거나 팔도록 지시합니다. 이를 통해 투자자는 주식 손실을 최소화할 수 있습니다. 한편 패턴 거래는 가격 추세를 사용하여 기회를 식별합니다. 기술적 분석에 사용되는 투자자들은 자산의 미래를 예측하기 위해 과거 시장 성과를 살펴봄으로써 이 전략을 사용합니다. 일반적으로 매우 도전적인 위업.

특별 고려 사항

투자자와 투기꾼 모두 주식과 고정 수입 옵션을 포함한 다양한 투자 수단에 돈을 투자합니다. 주식이나 주식은 회사 소유권의 일정 비율을 나타냅니다. 이들은 교환 또는 개인 판매를 통해 구입합니다. 회사는 시가 총액 또는 발행 주식의 총 시장 가치에 따라 순위가 매겨집니다.

뮤추얼 펀드와 ETF도 인기 있는 투자 옵션입니다. 뮤추얼 펀드는 다양한 자산과 유가 증권을 구매하기 위해 투자자의 자금 풀을 사용하는 펀드 매니저가 관리합니다. ETF는 기초 자산 바구니를 보유하고 있으며, ETF의 가격은 주식과 마찬가지로 거래일 내내 변동합니다.

고정 수입 자산에는 채권, 어음 및 어음이 포함됩니다. 기업 또는 다양한 수준의 정부에서 발행할 수 있습니다. 많은 고정 수입 자산이 프로젝트 및 (비즈니스) 벤처 자금을 조달하고 만기 전에 이자를 지불하고 차량의 액면가를 투자자에게 돌려줍니다. 예를 들어, 미국 재무부가 발행한 채권은 30년 만기가 되며 투자자에게 2년마다 이자를 지급합니다.

투자자는 투자에 대한 보유 기간과 세금 영향을 고려할 수 있습니다. 보유 기간은 투자에 대해 지불해야 하는 세금을 결정합니다. 이 기간은 투자를 구매한 다음 날부터 판매 또는 처분하는 날까지로 계산됩니다. 국세청 ( IRS )은 1년 이상의 보유 자산을 장기 보유로 간주합니다. 이 미만이면 단기 투자로 간주됩니다. 장기 이익은 일반적으로 단기 이익보다 세금이 더 유리합니다.

 

[출처 : Investopedia]