러셀2000 지수로 미국 중소형주의 움직임을 파악하자

러셀2000 지수는 무엇인가

나스닥, 다우존스, S&P500 의 3대지수와 더불어 크게 4대 지수라 불리는 러셀2000 (Russell2000) 지수를 아시나요?

미국 주식에 이제 입문하시는 분들에게 러셀2000 은 조금 생소할 수 있을 겁니다.

 

러셀2000 지수는 1984년 미국의 투자회사인 러셀 인베스트먼트에서 만들어낸 주가 지수로서 미국 주식시장에 상장된 기업들 가운데 시가총액 기준으로 1,001위부터 3000위까지 총 2,000개 기업의 주가지수로서 미국 실물 경제의 건전성과 중단기 전망을 가늠하는 유용한 지표입니다.

 

러셀2000은 런던의 FTSE Russell Group 에서 관리를 하고 미국 시장의 소규모 회사에 중점을 두고 있습니다.

이 지수는 소형 뮤추얼 펀드의 성과를 측정하기 위한 벤치마크로 자주 사용되고 있습니다.

(※ 뮤추얼 펀드 : 유가증권 투자를 목적으로 설립된 주식회사 형태의 법인회사)

 

러셀2000 외에도 러셀1000과 러셀2500 그리고 러셀3000도 존재를 하는데, 러셀2000이 대표적인 지수입니다.

소형주에서 중형주까지의 전반적인 성과를 나타내는 척도이며 러셀3000 시가총액의 약 10% 입니다.

러셀 3000의 하위 2/3 로 구성되어 있으며 금융부문의 비중이 가장 높고 산업 및 의류부문이 그 다음 비중을 차지하고 있습니다.

러셀1000마이크로캡 지수는 러셀2000 에서 가장 작은 1000개 기업으로 구성되어 있습니다.

 

러셀2000의 종목 구성이 중소형주로 구성되어 있다보니 변동폭이 커 강세장에서 S&P500 종목보다 평균적인 상승폭이 클 수 있어 투자에 더 매력적으로 보일 수 있으나, 반대로 생각하면 하락장에서 변동폭이 더 클 수 있다는 의미이기도 합니다.

가끔 파산하는 회사가 생기기도 합니다.

 

러셀2000 지수의 연평균 수익률은 2005년 3월부터 2022년 7월까지 약 9.61% 의 수익률을 나타내고 있습니다.

러셀2000은 매년 5월과 6월 사이에 지수 종목을 재구성하고 발표합니다.

다른 지수 편입과 마찬가지로 러셀2000으로 기업이 편입이 되는 일명 '러셀 효과'라 불리며 러셀 2000 지수에 벤치마킹되는 모든 뮤추얼 펀드가 자동으로 편입 종목의 주식을 구매하므로 일시적으로 주가가 급등하는 모습을 보이기도 합니다.

만약 러셀2000의 종목이 러셀1000으로 이동을 한다면 성장세가 높은 종목일테고 더욱 수요가 증가하는 모습을 보일 수 있습니다.

 

러셀2000의 상위 10개 종목

1. 오빈티브( OVV )
2. Antero Resources Co. ( AR )
3. 체사피크 에너지( CHK )
4. 사우스웨스턴 에너지( SWN )
5. 범위 리소스( RRC )
6. 바이오헤이븐 제약( BHVN )
7. BJ의 도매 클럽 Hdlg. ( 비제이 )
8. Avis 예산 그룹 Inc. ( CAR )
9. PDC 에너지( PDCE )
10. 윌스콧 모바일( WSC )

러셀2000 인덱스 ETF

러셀 2000 인덱스 ETF 에는 다음과 같은 ETF 가 있습니다.

IWM	iShares Russell 2000 ETF	Blackrock
VTWO	Vanguard Russell 2000 ETF	Vanguard
TNA	Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares	Direxion
RWM	ProShares Short Russell2000	ProShares

이 중 가장 큰 규모의 ETF 는 IWM 입니다. 

각 ETF 은 종목의 비중이 다르고 운용 수수료가 다르기 때문에 러셀2000 인덱스 지수에 투자를 하신다면 각 ETF 의 특성을 확인하신 후 투자를 하시는게 좋습니다.

TNA ETF 의 경우에는 3배수가 적용되는 ETF 이기 때문에 그 변동폭이 다른 ETF 의 3배이므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

 

러셀2500

추가로 러셀2000 보다 러셀 2500 에 관심을 가져야한다는 의견도 있습니다.

러셀2500은 러셀2000 종목과 추가 500개 중형주로 구성되어 있어 SMID 지수로 불립니다.

어느 한 칼럼에 따르면 지난 3년 롤링 월간 수익률에서 러셀2500은 러셀2000보다 평균 0.7% 앞섰다고 합니다. 그리고 하락장에서도 러셀2000 보다 높은 성과를 가져왔다고 전합니다.

다만, 펀드의 운용자금이 러셀2000에 비하면 러셀 2500은 0.3% 정도 밖에 안되기 때문에 투자자들의 관심에서 외면되어 왔습니다. 

러셀 2500 지수에 투자를 하기 위해선 iShares Russell Small/Mid-Cap Index Fund 또는 iShares Russell 2500 ETF와 같이 지수를 추적하는 뮤추얼 인덱스 펀드를 선택해 투자하면 됩니다.

 

지금까지 미국 3대 지수와 함께 크게 4대 지수로 주목받는 러셀2000 지수에 대해 알아보았습니다.

지수 인덱스에 투자를 하시는 경우 각자의 성향에 맞게 선택하여 투자하시면 좋겠습니다.