나스닥 100 지수 대표 ETF 및 레버리지 (QQQ, QLD, TQQQ, PSQ, QID, SQQQ)

QQQ 란 무엇인가

지수 추종 투자를 할 때 가장 인기 있는 Invesco QQQ ETF (일명 QQQ) 는 나스닥 100을 추종하는 상장지수 펀드(ETF)입니다. 나스닥에 상장된 비금융 기업(기술주 중심) 나스닥 100 지수와 함께 주가가 오르락 내리락하므로 나스닥 100 지수의 흐름에 따라 수익이 좌우됩니다.

 

미국 주식에 투자하는 투자자들이 지수 추종 ETF 에 투자하는 이유는 개별 기업의 등락률의 위험에서 보다 안전하게 투자하기 위함이며 그 중 QQQ ETF 를 거래하는 이유는 상위 기술주 투자로 보다 안전한 투자를 하기 위해서입니다.

다만, 하락장에서 기술주 중심의 하락이 이어질 경우 개별 기업에 투자하는 것보다 더 높은 하락율을 보일 수 있으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

Invesco QQQ ETF 는 하이테크 섹터를 추적하며 분기별로 재조정되고 매년 재구성됩니다.

QQQ ETF 요약 정보
증권 시세 표시기	QQQ
추적 인덱스	나스닥 100
개시일	1999년 3월 10일
비용 비율	0.20%
# 홀딩스	103
상표	인베스코
평균 일일 거래량	143억 달러

 

우리가 알고 있는 알파벳(구글의 모회사)과 메타(구 페이스북)의 경우 기술주로 인식을 하고 있으나 섹터는 통신서비스 부분으로 분류됩니다. 또한 아마존은 소비재 부분의 일부입니다.

 

22년 9월 30일 기준 QQQ ETF 섹터 구분

Invesco QQQ ETF 섹터 분석
부문	QQQ의 점유율
정보 기술	30.51%
전자 및 하드웨어	28.46%
소매 업	11.45%
보건 의료	6.32%
소비자 내구재	5.18%
소비자 서비스	4.83%
소비자용 비내구재	4.36%
산업재	2.59%
통신	1.60%
유용	1.52%

 

Invesco QQQ ETF의 상위 10개 종목은 QQQ 전체의 52%를 차지합니다.

최상위 보유 종목은 역시 애플입니다.

Invesco QQQ ETF 탑 홀딩스
재고	QQQ의 점유율
애플(AAPL)	14.01%
마이크로소프트(MSFT)	10.28%
알파벳(GOOG 및 GOOGL)	6.97%
아마존(AMZN)	6.72%
테슬라 주식회사(TSLA)	4.96%
페이스북/메타(META)	2.78%
엔비디아(NVDA)	2.54%
펩시코(PEP)	2.24%
코스트코 (COST)	1.99%
브로드컴(BRCM)	1.82%

 

나스닥 100 기업의 미래 성장성에 대해서 누구나 이견이 없어 보여 QQQ 투자가 매력적으로 보이지만 QQQ ETF 투자의 장점과 단점이 존재합니다.

QQQ 의 장점

1) 강세장에서 종종 S&P500 보다 높은 상승률을 보입니다.

2) 기술 중심의 분야로 성장 잠재력이 높습니다. 신기술로 인한 기업의 성장은 주가의 성장으로 이어지고 QQQ 의 상승에도 반영이 되기 때문입니다.

3) 유동성이 높아 주식을 사고 팔기에 적합합니다.

4) 운용 비용이 비교적 저렴합니다. (0.2%)

 

지난 5년간 QQQ (나스닥100 ETF) 는 SPY (S&P500) 보다 상승률이 높았습니다.

다만 그래프에서 볼 수 있듯이 변동성은 더 크다는 점은 눈 여겨 볼 필요가 있습니다.

QQQ ETF 의 지난 10년간(22년 3분기 마감 기준) 연평균 수익율은 15.9% 였습니다.

 

QQQ 의 단점

1) 강세장에서 S&P500 보다 높은 상승률을 보였다면 하락장에서더 높은 하락률을 보이기도 합니다.

2) 기술주는 성장주의 개념이 강해 높은 변동성을 보입니다.

3) 나스닥 100 지수를 추종하므로 뉴욕증권거래소에 상장된 유망한 기업들을 포함하고 있지 않습니다.

4) PER 가 비교적 높습니다. (PER 가 높은 것이 단점이 될 지는 잘 모르겠습니다. 미국 주식에서 높은 성장세를 보이는 기업의 경우 PER 를 무시하기도 하기 떄문입니다.)

5) 상위 100 기업으로 구성되어 있어 소형주가 제외됩니다. (소형주의 성장성을 고려했을 때)

 

QQQ의 레버리지 QLD, TQQQ

QQQ ETF 는 나스닥 100 지수를 추종하는 1배수 ETF 입니다.

한국의 주식시장은 2배 레버리지(및 인버스) ETF 까지만 있는 반면에 미국은 2배, 3배 레버리지(및 인버스) ETF 까지 존재합니다.

 

QLD (ProShares Ultra QQQ) 는 나스닥 100 지수의 2배 (x2) 레버리지 ETF 상품입니다.

TQQQ (ProShares UltraPro QQQ) 는 나스닥 100 지수의 3배 (x3) 레버리지 ETF 상품입니다.

 

이 2배, 3배 레버리지 상품의 장점은 다음과 같습니다.

1) 강세장에서 2배, 3배 상승률을 보입니다.

2) 높은 변동률로 데이트레이더를 위한 좋은 도구가 됩니다.

 

단점은 다음과 같습니다.

1) 손실율도 3배입니다.

2) 상대적으로 높은 수수료가 있습니다.

3) 높은 변동성 (장점과 단점 모두 될 수 있는 부분)

 

QQQ, QLD, TQQQ 의 주가 변동 그래프를 보면 역시나 레버리지 배수가 높아짐에 따라 상승장에서의 수익차이가 많이 나지만 하락장에서 하락의 가파름이 더욱 가중되는 것을 볼 수 있습니다.

그만큼 레버리지 투자에는 양면성이 있어 투자에 항상 유의해야합니다. High Risk, High Return 이 딱 어울리는 그래프입니다.

 

QQQ의 숏 PSQ, QID, SQQQ

이 외에도 지수 숏 (short, 인버스) ETF 도 존재합니다. 말 그대로 하락장을 예견하여 투자는 ETF 입니다.

PSQ 는 1배수 숏, QID 는 2배수(x2) 숏, SQQQ 는 3배수(x3) 숏 상품으로 최근 하락장에서 큰 이익이 발생한 상품입니다.

숏 상품은 누구나 방망이를 짧게 가져가야 한다고 말하지만 이번 하락장에서는 숏 상품을 계속 보유한 투자자들이 큰 수익을 얻었습니다.

앞으로 시장이 어떻게 변할 지 알 수가 없으나 높은 배수의 레버리지(숏 포함) 상품은 주의가 필요하겠습니다.

 

지금까지 나스닥100 지수를 추종하는 ETF QQQ, QLD, TQQQ, PSQ, QID, SQQQ 에 대해 알아보았습니다.