미국 반도체 지수 ETF 와 레버리지 (SOXX, SOXL, SOXS)

 

반도체 ETF SOXX 는 무엇인가

SOXX 는 미국 30개 반도체 기업의 시가총액 가중 지수를 추종하는 2001년 7월 10일에 출시된 iShares Semiconductor ETF 입니다. 2021년 6월 21일 부터 ICE 반도체 지수를 추종하기 시작했으며 이전의 데이터들은 PHLX 필라델피아 반도체 지수를 추종한 데이터입니다.

 

이 펀드는 Blackrock 이 후원하고 있으며 주식시장의 반도체 부문의 가장 큰 ETF 중 하나가 되었습니다.

펀드의 포트폴리오는 약 100% 정보 기술 부문으로 비중을 차지하고 있습니다.

 

SOXX ETF 의 연간 운영 비용은 0.4%로 저렴한 편이며, 후행 배당수익율은 0.99%입니다.

 

SOXX의 지나온 기간을 보면 2019년엔 약 59% 상승, 2020년엔 약 46%상승, 2021년엔 약 40% 상승을 보여주며 엄청난 상승곡선을 보여준 반도체 섹터였습니다. 

그러나 현재의 주가는 대호황기 고점 약 540포인트에서 현재 306포인트로 약 44% 하락을 했습니다.

 

경기 침체로 인한 소비자 구매력이 감소해 급격한 수요절벽에 직면하며 반도체 불황이 시작된 결과입니다.

이는 반도체 재고 처분을 위한 가격 하락과 더불어 원자재 인플레이션으로 기업의 원가 부담이 증가하면서 수익성에도 빨간불이 켜진 것입니다.

 

 

 

SOXS 상위 10개 종목이 전체 30개 자산의 약 57%를 차지하고 있습니다.

우리에게 익숙한 엔비디아, 퀄컴, AMD, 마이크론 등이 상위 10개 종목에 포함되어 있습니다.

지난 비율과 비교하면 엔비디아의 비율이 다소 내려갔습니다.

 

SOXX ETF 30개 종목 중 상위 10 종목 및 비율

COMPANY	% NET ASSETS
Texas Instruments Inc. (TXN)	8.99
Broadcom Inc (AVGO)	8.65
NVIDIA Corp (NVDA)	6.70
Qualcomm, Inc. (QCOM)	6.19
Advanced Micro Devices Inc. (AMD)	4.84
Micron Technology Inc. (MU)	4.62
Microchip Technology, Inc. (MCHP)	4.51
Analog Devices Inc. (ADI)	4.31
ON Semiconductor Corp. (ON)	4.16
NXP Semiconductors NV (NXPI)	4.07

 

반도체 3배 레버리지 ETF, SOXL

SOXL 은 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares 로서 반도체 인덱스의 3배수(x3) 레버리지 상품입니다.

 

국내 미국 투자자 중 많은 투자자들이 반도체 지수 투자를 할 떄 SOXX 에 투자하기보다는 3배 레버리지 상품인 SOXL 에 투자를 많이 하고 있습니다.

 

아마도 반도체 상승을 지켜봤던 투자자들이 다시 그 상승을 기대하며 매수를 한 경향도 있고 반도체 ETF 가 이렇게 까지 떨어질 줄 몰랐기 때문에 계속해서 물을 타는 분들도 많이 보이기 때문인 것 같습니다.

 

SOXL 의 구성은 SOXX 와 차이가 있습니다.

SOXL 의 상위 10개 종목입니다.

COMPANY	SYMBOL	TOTAL NET ASSETS
Dreyfus Government Cash Management Institutional Shs	DGCXX	34.40%
Financial Square Treasury Instruments Fund FST Shares	FTIXX	11.26%
Broadcom Inc.	AVGO	4.42%
NVIDIA Corp.	NVDA	4.15%
Texas Instruments Inc.	TXN	3.75%
Intel Corp.	INTC	3.69%
Advanced Micro Devices Inc.	AMD	3.34%
KLA Corp.	KLAC	2.42%
Qualcomm Inc.	QCOM	2.37%
ON Semiconductor Corp.	ON	2.35%

 

연간 운용 비용도 SOXX 보다 높은 0.9% 로 다소 높습니다.

 

SOXL의 지나온 기간을 보면 2019년엔 약 251% 상승, 2020년엔 약 62%상승, 2021년엔 약 113% 상승을 보여주며 역시 3배 레버리지 상품의 엄청난 상승곡선을 보여준 반도체 섹터였습니다. 

 

그러나 현재 기준 고점 약 68 포인트에서 현재 7.4포인트로 내려와 약 90% 하락폭입니다. 심각한 하락수치입니다.이것이 3배 레버리지의 투자 위험성을 적나라하게 보여주고 있습니다. 현재의 주가에서 고점을 회복하려면 SOXL은 약 9배 이상의 상승을 해야만 가능합니다.

 

이 '포인트 밑으로까진 떨어지지 않겠지' 라는 바람으로 매수를 했다 하루만에도 10~20% 하락을 경험한 분들도 많으실 것입니다.

이번 10월~11월 반도체 섹터의 실적에 따라 지금의 반등장에서 지속적인 상승을 할 수 있을지 아니면 다시 추가적인 하락을 할 지 결정될 것으로 보입니다.

 

반도체 3배 인버스, SOXS

반대로 인버스(숏 Short) 상품이 있습니다.

바로 SOXS, Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares 입니다.

 

이 상품은 운용비용이 1.01% 로 SOXL 보다도 다소 높습니다.

 

최근 하락장이 지속되다보니 숏 상품에 대한 투자자분들의 관심도가 높아졌다는 것을 최근 순매도 종목으로 확인할 수 있습니다. 

피곤한 하락장세가 계속 되면서 투자자들도 많이 배우고 똑똑해졌다고 생각합니다.

예전엔 무조건 롱을 보고 레버리지 상품에 투자를 했다면 시장의 흐름에 따라 숏 상품도 구매하며 대응을 하고 있다는 느낌을 받습니다.

 

다만, 엄청난 등락폭을 보여주는 최근의 시장에서 과연 수익을 보고 매도한 투자자들이 몇이나 될지 모르겠습니다.

최근 CPI 발표 후 하락했다 상승반전을 보이면서 약 25% 이상의 상승을 보였던 SOXL 처럼 주가는 아무도 예측이 불가능한 것 같습니다.

 

모든 미국 주식 투자자분들 힘내십시오.